Первые упоминания о Лабытнангах относятся к 1868 году. В документах филиала Государственного архива Тюменской области г. Тобольска, в книге Центрального статистического комитета «Список населенных мест по сведениям 1868 года» значится: «Поселение при протоке Выл-Посл, три двора, 20 мужчин, 18 женщин». 1868 год — как год основания поселения на территории современного города Лабытнанги официально утвержден депутатами Городской Думы в мае 2007 года. До этого момента Лабытнанги отсчитывал свою летопись с 1975 года, когда Указом Президиума Верховного Совета РСФСР рабочий поселок был преобразован в город окружного подчинения.

В 1948 году Лабытнанги стал железнодорожной станцией. Удачная транспортная схема Лабытнаног предопределила его роль в развитии Ямала: город стал перевалочной базой для освоения крупнейших газоконденсатных месторождений автономного округа и прочно закрепил за собой статус «Ворота Ямала».

Лабытнанги — центр ямальской геологоразведки. Здесь базируется мощное геологоразведочное сейсмическое предприятие «Ямалгеофизика». Около 95% открытых на Ямале месторождений нефти и газа разведано при непосредственном участии «Ямалгеофизики».

Лабытнанги — отправная точка уникальной железной дороги «Обская — Бованенково». Строительством этой транспортной артерии занимается ОАО «Ямалтрансстрой». Ввод в строй «бованенковской» линии завершит оптимальную транспортную схему Лабытнаног и откроет эффективный путь к промышленному освоению полуострова.

Лабытнанги — форпост в реализации проекта «Урал — промышленный, Урал — полярный», базовый город для освоения месторождений Полярного Урала, где по оценке специалистов находится вся таблица Менделеева.

Лабытнанги — научный центр Ямала. Более 50 лет здесь функционирует экологический научно-исследовательский стационар Института экологии растений и животных Уральского отделения Российской академии наук.

Лабытнанги — кузница призеров олимпийских игр, мировых и европейских первенств по биатлону. Здесь успешно функционирует детская юношеская спортивная школа олимпийского резерва имени Т. Ахатовой. Последние достижения воспитанницы школы — Альбины Ахатовой — золотая и две бронзовые медали на олимпийских играх в Турине (2006 г.). После этих побед депутаты Городской Думы единодушно присвоили именитой землячке звание «Почетный гражданин города», в 2000 году это звание было присвоено ее отцу — Хамиту Ахатову.

С недавнего времени Лабытнанги стал центром горнолыжного спорта. В 2003 году открыт горнолыжный комплекс, ставший любимым местом отдыха как лабытнангских семей, так и гостей города Семи лиственниц.